استراتيجيات التداول الديناميكية في وجود الاحتكاكات السوق

استراتيجيات التداول الفعالة في وجود احتكاكات السوق.
نبذة مختصرة.
في هذه الورقة نحن نقدم توصيف الأسعار من حزم استهلاك فعالة في الاقتصادات مولتيبيريود مع الاحتكاكات السوق. حزم الاستهلاك الفعالة هي تلك التي يتم اختيارها من قبل عامل عقلاني واحد على الأقل مع تفضيلية رتيبة مستقلة للدولة وخالية من المخاطرة وقيمة مستقبلية معينة. وتشمل الاحتكاكات عدم اكتمال السوق الديناميكية، وتكاليف المعاملات النسبية، وتكاليف البيع القصيرة، وتكاليف الاقتراض، والضرائب، وغيرها. نحن نميز تكلفة عدم كفاءة إستراتيجية التداول - الفرق بين الاستثمار الذي تتطلبه وكمية أكبر مطلوبة من قبل أي عامل عقلاني للحصول على نفس مستوى المرافق - ونقترح قياس أداء المحفظة بناء على ذلك. وتبين لنا أيضا أن حدود المراجحة على المطالبة المحتملة بالاستهلاك لا يمكن تشديدها على أساس الحجج المتعلقة بالكفاءة دون تقييد الأفضليات أو الوقف. ونحن ندرس كفاءة استراتيجيات الاستثمار المشتركة في الاقتصادات ذات تكاليف الاقتراض بسبب المعلومات غير المتناظرة، وتكاليف البيع القصيرة، أو فروق العرض والطلب. ونجد أن احتكاكات السوق تتغير عموما وتقلص عادة مجموعة استراتيجيات الاستثمار الفعالة، مما يحول المستثمرين بعيدا عن الاستراتيجيات المتنوعة جيدا إلى استراتيجيات منخفضة التكلفة، وإلى الاحتكاكات الكبيرة إلى عدم التداول على الإطلاق. وبالتالي فإننا نلاحظ الاستراتيجيات التي تصبح غير فعالة مع الاحتكاكات السوق، فضلا عن الاستراتيجيات التي ترشيدها من قبل الاحتكاكات السوق.
تحميل المعلومات.
إذا واجهتك مشاكل في تنزيل ملف، تحقق مما إذا كان لديك التطبيق المناسب لمشاهدته أولا. في حالة وجود المزيد من المشاكل قراءة صفحة المساعدة إيدياس. لاحظ أن هذه الملفات ليست على موقع إيدياس. يرجى التحلي بالصبر لأن الملفات قد تكون كبيرة.
معلومات المراجع.
هاتف: (212) 998-0100.
أبحاث ذات صلة [نسخة أخرى متوفرة]
إصدارات أخرى من هذا العنصر:
جويني، إليس & كالال، هيدي، 2001. "استراتيجيات التداول الفعالة في وجود احتكاكات السوق"، استعراض الدراسات المالية، جمعية الدراسات المالية، المجلد. 14 (2)، باجيس 343-369.
إليس جويني & هيدي كالال، 1998. "استراتيجيات التداول الفعالة في وجود احتكاكات السوق"، أوراق العمل 98-31، مركز البحوث في الاقتصاد والإحصاء.
المراجع.
المراجع المدرجة في إيدياس.
يرجى الإبلاغ عن أخطاء الاقتباس أو المرجع إلى، أو، إذا كنت المؤلف المسجل للعمل المذكور، قم بتسجيل الدخول إلى الملف الشخصي الخاص بك خدمة المؤلف ريبيك، انقر على "الاستشهادات" وإجراء التعديلات المناسبة:
ريبك: داو: بابيرس: 123456789/5630 غير المدرجة في إيدياس ريبيك: كرس: وبابر: 9513 غير مدرج في إيدياس ديبفيغ، فيليب H & روس، ستيفن A، 1986. "كلينتيلز الضرائب وأصول التسعير" جمعية التمويل الأمريكية، المجلد. 41 (3)، باجيس 751-762، جولاي. ديبفيغ، فيليب H، 1988. "ديستريبوتيونال أناليسيس أوف بورتفوليو تشويس"، ذي جورنال أوف بوسينيس، ونيفرزيتي أوف شيكاغو بريس، فول. 61 (3)، باجيس 369-393، جولاي.
فيليب H. ديبفيغ، 1987. "تحليل توزيع اختيار المحفظة"، كاولز فونداتيون ديسكوسيون بابيرس 827R، كولز فونداتيون فور ريزارتش إن إكونوميكس، ييل ونيفرزيتي، ريفيوس جان 1988. هاريسون، J. مايكل & كريبس، ديفيد M.، 1979. " مارتينغاليس أند أربتريج إن مولتيبيريود سكوريتيز ماركيتس، "جورنال أوف إكونوميك ثوري، إلزيفير، فول. 20 (3)، باجيس 381-408، جوون. إليس جويني & هيدي كالال، 1999. "الجدوى والتوازن في أسواق الأوراق المالية مع الاحتكاكات،" الرياضيات الرياضية، وايلي بلاكويل، المجلد. 9 (3)، باجيس 275-292.
إليس جويني & هيدي كلال، 1997. "الجدوى والتوازن في أسواق الأوراق المالية مع الاحتكاكات"، أوراق عمل 97-07، مركز البحوث في الاقتصاد والإحصاء. إليس جويني & هيدي كالال، 1999. "الجدوى والتوازن في أسواق الأوراق المالية مع الاحتكاكات"، جامعة نيويورك، ليونارد N. ستيرن ورقة عمل إدارة المالية المدرسية سيريس 99-036، جامعة نيويورك، ليونارد N. ستيرن مدرسة الأعمال. بلوم، لورانس & براندنبورغر، آدم & ديكيل، إدي، 1991. "احتمالات ليكسيكوغرافيك وتنقيح التوازن"، إكونوميتريكا، إكونوميتريك سوسيتي، فول. 59 (1)، باجيس 81-98، جانوري. بيليغال، بيزاليل & ياري، M E، 1975. "A برايس تشاراكتريزاتيون أوف إفيسيانت راندم فاريابلز"، إكونوميتريكا، إكونوميتريك سوسيتي، فول. 43 (2)، باجيس 283-292، مارش. هوا هو & نيل D. بيرسون، 1991. "الاستهلاك وسياسات المحفظة مع الأسواق غير مكتملة والقيود قصيرة البيع: حالة محدود الأبعاد"، التمويل الرياضي، وايلي بلاكويل، المجلد. 1 (3)، الصفحات 1-10.
هوا & بيرسون، نيل D.، 1991. "سياسات الاستهلاك والمحفظة مع الأسواق غير مكتملة والقيود قصيرة البيع: حالة الأبعاد لانهائية،" مجلة النظرية الاقتصادية، إلزيفير، المجلد. 54 (2)، باجيس 259-304، أوغست.
هوا هي و نيل D. بيرسون.، 1989. "سياسات الاستهلاك والحافظة مع الأسواق غير المكتملة والقيود قصيرة البيع: حالة الأبعاد اللانهائية"، برنامج بحثي في ​​أوراق العمل المالية رف-191، جامعة كاليفورنيا في بيركلي. هوا هي و نيل D. بيرسون.، 1989. "سياسات الاستهلاك والحافظة مع الأسواق غير المكتملة والقيود القصيرة البيع: حالة الأبعاد المحدودة"، برنامج بحثي في ​​أوراق العمل المالية رف-189، جامعة كاليفورنيا في بيركلي. روس، ستيفن A، 1987. "أربتريج أند مارتينغاليس ويث تاكساتيون،" جورنال أوف بوليتيكال إكونومي، ونيفرزيتي أوف شيكاغو بريس، فول. 95 (2)، باجيس 371-393، أبريل. ديبفيغ، فيليب H & روس، ستيفن A، 1982. "بورتفوليو إفيسيانت سيتس،" إكونوميتريكا، إكونوميتريك سوسيتي، فول. 50 (6)، باجيس 1525-1546، نوفيمبر. لورانس بلوم و آدم براندنبورغر و إدي ديكيل، 2017. "الاحتمالات لكسكوغرافيك واختيار تحت عدم اليقين،" فصول الكتاب العلمي العالمي، في: لغة نظرية اللعبة وضع المعرفة في الرياضيات من الألعاب، الفصل 6، الصفحات 137-160 النشر العلمي العالمي Co. المحدودة.
بلوم، لورانس & براندنبورغر، آدم & ديكيل، إدي، 1991. "الاحتمالات لكسيكوغرافيك واختيار تحت عدم اليقين"، إكونوميتريكا، إكونوميتريك سوسيتي، فول. 59 (1)، باجيس 61-79، جانوري. بيرنارد بنسيد وجان فيليب ليسن & هنري باجيس & جوزيه ششينكمان، 1992. "مشتق الأصول التسعير مع تكاليف المعاملات"، التمويل الرياضي، وايلي بلاكويل، المجلد. 2 (2)، باجيس 63-86. روثشيلد، مايكل & ستيغليتز، جوزيف E.، 1970. "زيادة المخاطر: I. تعريف" مجلة النظرية الاقتصادية، إلزيفير، المجلد. 2 (3)، باجيس 225-243، سيبتمبر. هندي، أيمن، 1995. "أسعار قابلة للتطبيق في الأسواق المالية مع قيود الملاءة"، مجلة الاقتصاد الرياضي، إلزيفير، المجلد. 24 (2)، باجيس 105-135. إليغس جويني & هيدي كالال، 1995. "أربتريج إن سكوريتيز ماركيتس ويث شورت-ساليس كونستراينتس،" ماثيماتيكال فينانس، وايلي بلاكويل، فول. 5 (3)، باجيس 197-232. فيغلوسكي، ستيفن، 1989. "أوبتيونس أربتريج إن إمبرفيكت ماركيتس"، جورنال أوف فينانس، أمريكان فينانس أسوسياتيون، فول. 44 (5)، باجيس 1289-1311، ديسمبر. فيليب H. ديبفيغ، 1988. "عدم كفاءة استراتيجيات الحافظة الديناميكية أو كيفية التخلص من مليون دولار في سوق الأوراق المالية"، استعراض الدراسات المالية، جمعية الدراسات المالية، المجلد. 1 (1)، باجيس 67-88.
فيليب H. ديبفيغ، 1987. "استراتيجيات محفظة ديناميكية غير فعالة أو كيفية التخلص من مليون دولار في سوق الأوراق المالية"، كولز مؤسسة أوراق المناقشة 826R، مؤسسة كوليز للبحوث في الاقتصاد، جامعة ييل، المنقحة يناير 1988. ريبيك: داو: الأوراق المالية: 123456789/5603 غير مدرجة في إيدياس جورج M. كونستانتينيدس، 2005. "توازن سوق رأس المال مع تكاليف المعاملات"، فصول الكتاب العلمي العالمي، في: نظرية التقييم، الفصل 7، الصفحات 207-227 الشركة العالمية للنشر العلمي بي تي إي . المحدودة.
كونستانتينيدس، جورج M، 1986. "توازن سوق رأس المال مع تكاليف المعاملات"، مجلة الاقتصاد السياسي، جامعة شيكاغو الصحافة، المجلد. 94 (4)، باجيس 842-862، أوغست. كوكس، جون C. & روس، ستيفين A.، 1976. "تقييم خيارات العمليات العشوائية البديلة"، مجلة الاقتصاد المالي، إلزيفير، المجلد. 3 (1-2)، باجيس 145-166. بيليغ، بيزاليل، 1975. "المتغيرات العشوائية الفعالة"، مجلة الاقتصاد الرياضي، إلزيفير، المجلد. 2 (2)، باجيس 243-252. بيلسر، أنتون & فورست، تون، 1996. "تكاليف المعاملات وكفاءة استراتيجيات الحافظة"، المجلة الأوروبية للبحوث التشغيلية، إلزيفير، المجلد. 91 (2)، باجيس 250-263، جوون. هوا & هوانغ تشي-فو، 1994. "سياسات الاستهلاك - الحافظة: مشكلة مثلى معكوس"، مجلة نظرية الاقتصاد، إلزيفير، المجلد. 62 (2)، باجيس 257-293، أبريل. ريبيك: كرس: وبابر: 9514 غير مدرج على إيدياس دوماس، بيرنارد & لوتشيانو، إليسا، 1991. "حل دقيق لمشكلة محفظة ديناميكية مشكلة تحت تكاليف المعاملات"، مجلة المالية، جمعية التمويل الأمريكية، المجلد. 46 (2)، باجيس 577-595، جوون. توكمان، بروس & فيلا، جين-لوك، 1992. "أربتريج ويث هولدينغ كوستس: A وتيليتي باسد أبروتش"، جورنال أوف فينانس، أمريكان فينانس أسوسياتيون، فول. 47 (4)، باجيس 1283-1302، سيبتمبر. جويني إليس & كالال هيدي، 1995. "مارتينغاليس أند أربتريج إن سكوريتيز ماركيتس ويث ترانزاكتيون كوستس"، جورنال أوف إكونوميك ثوري، إلزيفير، فول. 66 (1)، باجيس 178-197، جوون. مراجع كاملة (بما في ذلك تلك التي لا تتطابق مع البنود على إيدياس)
يتم استخراج اقتباسات من قبل مشروع سيتيك، الاشتراك في تغذية رسس لهذا البند.
إنريكو دي جيورجي، "غير مؤرخ". "اختيار الحافظة المخاطر المخاطر والهيمنة العشوائية،" إو - أوراق العمل 121، معهد البحوث التجريبية في الاقتصاد - جامعة زيورخ. بيزيد، عبدالحميد & جويني، إليس، 2005. "إكيلبريوم بريسينغ إن إنكومبليت ماركيتس،" جورنال أوف فينانسيال أند كوانتيتاتيف أناليسيس، كامبريدج ونيفرزيتي بريس، فول. 40 (04)، باجيس 833-848، ديسمبر.
إليس جويني & عبدالحميد بيزيد، 2003. "التوازن في التسعير في الأسواق غير المكتملة"، المالية 0312004، إكونوبا. عبد الحميد بيزيد & إليس الجويني، 2005. "التوازن في التسعير في الأسواق غير المكتملة"، جامعة باريس 1 بانثون-السوربون (ما بعد الطباعة وأوراق العمل) هالشس-00176484، هال. بورغلين، أندرس & فلام، سجور، 2007. "ترشيد المطالبات الطارئة المقيدة"، أوراق العمل 2007: 12، جامعة لوند، قسم الاقتصاد. روشندورف لودجر & ولف فيكتور، 2018. "كفاءة التكلفة في نماذج ليفي متعددة المتغيرات،" ديبندنس موديلينغ، دي غرويتر أوبين، فول. 3 (1)، باجيس 1-16، أبريل. جانتشونغ وانغ، 2018. "البيع القصير والمرجعية الربحية الربحية: أدلة من سغس مسي و تايفكس تايوان مؤشر أسواق العقود الآجلة"، الأسواق الناشئة المالية والتجارة، تايلور و فرانسيس المجلات، المجلد. 46 (5)، باجيس 48-66، سيبتمبر. غريغوروفا ميريانا، 2017. "ترتيب ستوكاستيك فيما يتعلق القدرة وتطبيق إلى مشكلة الأمثل المالي"، الإحصاءات ونمذجة المخاطر، دي غرويتر، المجلد. 31 (2)، باجيس 1-31، جوون. مارك ريجر، 2018. "التوحيد المشترك للاستثمارات المثلى وتصميم المنتجات المالية المنظمة،" فينانس أند ستوشاستيك، سبرينجر، فول. 15 (1)، باجيس 27-55، جانوري. ألويسيو أروجو & آلان تشيتونيوف & José فارو، 2018. "قواعد التسعير وتقييم أرو-ديبرو الغامض"، النظرية الاقتصادية، سبرينغر؛ جمعية النهوض بالنظرية الاقتصادية (سيت)، المجلد. 49 (1)، باجيس 1-35، جانوري.
ألويسيو أروجو & آلان تشيتونيوف & جوزيه هيلينو فارو، 2018. "قواعد التسعير و أرو-ديبرو تقييم غامض" بس - لابيكس "أوز-أوفير العلوم الاقتصادية" هال-00685413، هال. برونو بوشارد & إليس جويني، 2018. "تكاليف المعاملات في النماذج المالية،" ما بعد الطباعة هالشس-00703138، هال. دونارويتز، آنا وبلباس، أليخاندرو، 2004. "لا حصر له العديد من الأوراق المالية والنظرية الأساسية لتسعير الأصول،" دي - أوراق العمل. اقتصاديات الأعمال. وب wb043513، ونيفرزيداد كارلوس إي دي مادريد. ديبارتامنتو دي إكونوميا دي لا إمبريزا. "الأوراق المالية الفعالة في الأسواق الخالية من المراجحة مع انتشار العطاءات والأسئلة عند التصفية: وصف خطي للبرمجة"، مجلة الديناميات الاقتصادية والتحكم، إلسفير، المجلد. 30 (1)، باجيس 55-79، جانوري.
هذا البند غير مدرج في ويكيبيديا، على قائمة القراءة أو بين أهم العناصر على إيدياس.
الإحصاء.
التصحيحات.
عند طلب تصحيح، يرجى ذكر هذا العنصر: ريبيك: فث: نيستفي: 99-035. انظر معلومات عامة حول كيفية تصحيح المواد في ريبيك.
بالنسبة للأسئلة التقنية المتعلقة بهذا البند، أو لتصحيح مؤلفيه أو عنوانه أو معلوماته المجردة أو الببليوغرافية أو التنزيلية، يرجى الاتصال ب: (توماس كريشل)
إذا كنت قد قمت بتأليف هذا العنصر ولم تسجل بعد مع ريبيك، فإننا نشجعك على القيام بذلك هنا. يسمح هذا بربط ملفك الشخصي بهذا العنصر. كما أنه يسمح لك لقبول الاستشهادات المحتملة لهذا البند الذي نحن غير مؤكد.
إذا كانت المراجع مفقودة تماما، يمكنك إضافتها باستخدام هذا النموذج.
إذا كانت المراجع الكاملة تشير إلى عنصر موجود في ريبيك، ولكن النظام لم يرتبط به، يمكنك المساعدة في هذا النموذج.
إذا كنت تعرف العناصر المفقودة نقلا عن هذا واحد، يمكنك مساعدتنا في إنشاء تلك الروابط عن طريق إضافة المراجع ذات الصلة في نفس الطريقة المذكورة أعلاه، لكل بند الرجوع. إذا كنت مؤلفا مسجلا لهذا العنصر، فقد تحتاج أيضا إلى التحقق من علامة التبويب "الاستشهادات" في ملفك الشخصي، حيث قد تكون هناك بعض الاقتباسات في انتظار التأكيد.
يرجى ملاحظة أن التصحيحات قد تستغرق بضعة أسابيع للتصفية من خلال خدمات ريبيك المختلفة.
المزيد من الخدمات.
متابعة سلسلة، والمجلات، والمؤلفين & أمب؛ أكثر من.
أوراق جديدة عن طريق البريد الإلكتروني.
الاشتراك في إضافات جديدة إلى ريبيك.
تسجيل المؤلف.
الملامح العامة للباحثين الاقتصاد.
تصنيفات مختلفة من البحوث في الاقتصاد & أمبير؛ حقول ذات صله.
الذي كان طالبا منهم، وذلك باستخدام ريبيك.
ريبيك بيبليو.
المقالات المنسقة & أمب؛ أوراق حول مواضيع الاقتصاد المختلفة.
تحميل الورق الخاص بك لتكون مدرجة على ريبيك و إيدياس.
EconAcademics.
بلوق مجمع للبحوث الاقتصاد.
سرقة أدبية.
حالات الانتحال في الاقتصاد.
أوراق سوق العمل.
ريبيك ورقة عمل سلسلة مخصصة لسوق العمل.
الخيال الدوري.
التظاهر كنت على رأس قسم الاقتصاد.
الخدمات من ستل فيد.
البيانات، والبحوث، وتطبيقات & أمب؛ أكثر من سانت لويس الاحتياطي الفدرالي.

غويدا أناليسي تنيكا فوريكس.
أدوات خيارات الأسهم.
استراتيجيات التداول الديناميكية في وجود الاحتكاكات السوق.
البنود في ادارة الاغذية والعقاقير محمية بموجب حقوق التأليف والنشر، وجميع حقوق الطبع محفوظة، إلا إذا أشير إلى غير ذلك. تاريخ الإصدار المؤلف العنوان الموضوع تسجيل الدخول إلى: ادارة الاغذية والعقاقير تلقي تداول البريد الالكتروني تحرير الملف الشخصي. الرجاء استخدام هذا المعرف للإشارة إلى هذا العنصر أو ربطه: عرض السجل الديناميكي الكامل. حول الأرشيف مساعدة استراتيجيات الاتصال. مدعوم من جامعة نيويورك دلتس و دسباس. استراتيجيات التداول الفعالة في ديناميكية الاحتكاكات السوق. في هذه الورقة نحن نقدم توصيف الأسعار من حزم استهلاك فعالة في الاقتصادات مولتيبيريود مع الاحتكاكات السوق. وحزم الاستهلاك الفعالة هي تلك التي يتاجر بها عامل عقلاني واحد على الأقل مع تفضيلات مستقلة مستقلة عن الدولة وخالية من المخاطر وقيمة مستقبلية معينة. وتشمل الاحتكاكات عدم اكتمال السوق الديناميكية، وتكاليف المعاملات النسبية، وتكاليف البيع القصيرة، وتكاليف الاقتراض، والضرائب، وغيرها. نحن نميز الاحتكاكات تكلفة استراتيجية التداول - الفرق بين الاستثمار الذي يتطلب وجود أكبر كمية المطلوبة من قبل أي عامل عقلاني للحصول على نفس مستوى المرافق - ونقترح قياس أداء المحفظة على أساس ذلك. وتبين لنا أيضا أن حدود المراجحة على المطالبة المحتملة بالاستهلاك لا يمكن تشديدها على أساس الحجج المتعلقة بالكفاءة دون تقييد الأفضليات أو الوقف. إننا نتمتع بكفاءة استراتيجيات الاستثمار المشتركة في الاقتصادات ذات تكاليف الاقتراض بسبب المعلومات غير المتماثلة، وتكاليف البيع القصيرة، أو فروق الأسعار. ونجد أن احتكاكات السوق عادة ما تتقلص عادة من استراتيجيات الاستثمار الكفؤة، مما يحول الاحتكاكات بعيدا عن الاستراتيجيات المتنوعة جيدا إلى استراتيجيات منخفضة التكلفة، وإلى الاحتكاكات الكبيرة إلى عدم التداول على الإطلاق. استراتيجيات نلاحظ الاستراتيجيات التي تصبح غير فعالة مع الاحتكاكات السوق، فضلا عن الاستراتيجيات التي ترشيدها من قبل الاحتكاكات السوق.
كيفية تداول التراجع.
5 الأفكار على & لدكو؛ استراتيجيات التداول الديناميكي في وجود الاحتكاكات السوق & رديقو؛
العشب متضخم (النقطة 11) لأنه لم يتم قطع ما يقرب من ثلاثة أشهر.
أحتاج إلى الابتعاد عن يوتوب والأماكن التي يعبر فيها الناس عن آرائهم حول الموضوع.
الناس يفعلون ما يريدون القيام به، على الرغم من أن ما يريدون القيام به هو الذي يحدده ما يريد البعض الآخر أن يريد.
وبالمثل، هو أيضا مسؤوليتي كوالد للتحقق من مهامهم ومساعدتهم في دراستهم إذا كان لديهم صعوبة.
تحليل قصيدة ملحمة، بيوولف - الرموز الاجتماعية في بيوولف.

استراتيجيات التداول الفعالة في وجود احتكاكات السوق.
37 الصفحات نشرت: 7 نوفمبر 2008.
الياس الجويني.
جامعة. باريس دوفين - سيريماد.
هيدي كلال.
لم يتم تقديم الانتماء إلى سرن.
استراتيجيات التداول الفعالة في وجود احتكاكات السوق.
استراتيجيات التداول الفعالة في وجود احتكاكات السوق.
ديت وريتن: سيبتمبر 1999.
في هذه الورقة نحن نقدم توصيف الأسعار من حزم استهلاك فعالة في الاقتصادات مولتيبيريود مع الاحتكاكات السوق. حزم الاستهلاك الفعالة هي تلك التي يتم اختيارها من قبل عامل عقلاني واحد على الأقل مع تفضيلية رتيبة مستقلة للدولة وخالية من المخاطرة وقيمة مستقبلية معينة. وتشمل الاحتكاكات عدم اكتمال السوق الديناميكية، وتكاليف المعاملات النسبية، وتكاليف البيع القصيرة، وتكاليف الاقتراض، والضرائب، وغيرها. نحن نميز تكلفة عدم كفاءة إستراتيجية التداول - الفرق بين الاستثمار الذي تتطلبه وكمية أكبر مطلوبة من قبل أي عامل عقلاني للحصول على نفس مستوى المرافق - ونقترح قياس أداء المحفظة بناء على ذلك. وتبين لنا أيضا أن حدود المراجحة على المطالبة المحتملة بالاستهلاك لا يمكن تشديدها على أساس الحجج المتعلقة بالكفاءة دون تقييد الأفضليات أو الوقف. ونحن ندرس كفاءة استراتيجيات الاستثمار المشتركة في الاقتصادات ذات تكاليف الاقتراض بسبب المعلومات غير المتناظرة، وتكاليف البيع القصيرة، أو فروق العرض والطلب. ونجد أن احتكاكات السوق تتغير عموما وتقلص عادة مجموعة استراتيجيات الاستثمار الفعالة، مما يحول المستثمرين بعيدا عن الاستراتيجيات المتنوعة جيدا إلى استراتيجيات منخفضة التكلفة، وإلى الاحتكاكات الكبيرة إلى عدم التداول على الإطلاق. وبالتالي فإننا نلاحظ الاستراتيجيات التي تصبح غير فعالة مع الاحتكاكات السوق، فضلا عن الاستراتيجيات التي ترشيدها من قبل الاحتكاكات السوق.
إلياس الجويني (جهة الاتصال)
جامعة. باريس دوفين - سيريماد (إمايل)
بلاس دو مارشال دي لاتر دي تاسيغني.
باريس سيديكس 16، 75775.
+ 33 1 44 05 46 75 (الهاتف)
+ 33 1 44 05 45 99 (فاكس)
هيدي كلال.
لم يتم تقديم الانتماء إلى سرن.
لا يوجد عنوان متاح.
إحصاءات الورق.
المجلات الإلكترونية ذات الصلة.
أسواق رأس المال: كفاءة السوق إجورنال.
الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.
روابط سريعة.
حول.
يتم استخدام ملفات تعريف الارتباط بواسطة هذا الموقع. لرفض أو معرفة المزيد، انتقل إلى صفحة ملفات تعريف الارتباط. تمت معالجة هذه الصفحة بواسطة apollo1 في 0.125 ثانية.

استراتيجيات التداول الفعالة في وجود احتكاكات السوق.
نبذة مختصرة.
في هذه الورقة نحن نقدم توصيف الأسعار من حزم استهلاك فعالة في الاقتصادات مولتيبيريود مع الاحتكاكات السوق. حزم الاستهلاك الفعالة هي تلك التي يتم اختيارها من قبل عامل عقلاني واحد على الأقل مع تفضيلية رتيبة مستقلة للدولة وخالية من المخاطرة وقيمة مستقبلية معينة. وتشمل الاحتكاكات عدم اكتمال السوق الديناميكية، وتكاليف المعاملات النسبية، وتكاليف البيع القصيرة، وتكاليف الاقتراض، والضرائب، وغيرها. نحن نميز تكلفة عدم كفاءة إستراتيجية التداول - الفرق بين الاستثمار الذي تتطلبه وكمية أكبر مطلوبة من قبل أي عامل عقلاني للحصول على نفس مستوى المرافق - ونقترح قياس أداء المحفظة بناء على ذلك. وتبين لنا أيضا أن حدود المراجحة على المطالبة المحتملة بالاستهلاك لا يمكن تشديدها على أساس الحجج المتعلقة بالكفاءة دون تقييد الأفضليات أو الوقف. ونحن ندرس كفاءة استراتيجيات الاستثمار المشتركة في الاقتصادات ذات تكاليف الاقتراض بسبب المعلومات غير المتناظرة، وتكاليف البيع القصيرة، أو فروق العرض والطلب. ونجد أن احتكاكات السوق تتغير عموما وتقلص عادة مجموعة استراتيجيات الاستثمار الفعالة، مما يحول المستثمرين بعيدا عن الاستراتيجيات المتنوعة جيدا إلى استراتيجيات منخفضة التكلفة، وإلى الاحتكاكات الكبيرة إلى عدم التداول على الإطلاق. وبالتالي فإننا نلاحظ الاستراتيجيات التي تصبح غير فعالة مع الاحتكاكات السوق، فضلا عن الاستراتيجيات التي ترشيدها من قبل الاحتكاكات السوق.
(تم اقتراض هذا الملخص من نسخة أخرى من هذا البند.)
تحميل المعلومات.
إذا واجهتك مشاكل في تنزيل ملف، تحقق مما إذا كان لديك التطبيق المناسب لمشاهدته أولا. في حالة وجود المزيد من المشاكل قراءة صفحة المساعدة إيدياس. لاحظ أن هذه الملفات ليست على موقع إيدياس. يرجى التحلي بالصبر لأن الملفات قد تكون كبيرة.
معلومات المراجع.
هاتف: 01 41 17 60 81.
أبحاث ذات صلة [نسخة أخرى متوفرة]
إصدارات أخرى من هذا العنصر:
جويني، إليس & كالال، هيدي، 2001. "استراتيجيات التداول الفعالة في وجود احتكاكات السوق"، استعراض الدراسات المالية، جمعية الدراسات المالية، المجلد. 14 (2)، باجيس 343-369.
إليس جويني وهادي كالال، 1999. "استراتيجيات التداول الفعالة في وجود الاحتكاكات السوقية"، جامعة نيويورك، ليونارد ن. ستيرن ورقة عمل إدارة المالية المدرسية سيريس 99-035، جامعة نيويورك، ليونارد N. ستيرن مدرسة الأعمال - .
المراجع.
المراجع المدرجة في إيدياس.
يرجى الإبلاغ عن أخطاء الاقتباس أو المرجع إلى، أو، إذا كنت المؤلف المسجل للعمل المذكور، قم بتسجيل الدخول إلى الملف الشخصي الخاص بك خدمة المؤلف ريبيك، انقر على "الاستشهادات" وإجراء التعديلات المناسبة:
فيليب H. ديبفيغ، 1987. "التحليل التوزيعي لخيارات المحفظة"، كاولز فونداتيون بابيرس 827R، كولز فونداتيون فور ريزارتش إن إكونوميكس، ييل ونيفرزيتي، ريفيوس جان 1988. هوا هي & نيل D. بيرسون، 1991. "سياسات الاستهلاك والحافظة مع الأسواق غير مكتملة والقيود بيع قصيرة: حالة محدود الأبعاد، "التمويل الرياضي، وايلي بلاكويل، المجلد. 1 (3)، الصفحات 1-10.
هوا & بيرسون، نيل D.، 1991. "سياسات الاستهلاك والمحفظة مع الأسواق غير مكتملة والقيود قصيرة البيع: حالة الأبعاد لانهائية،" مجلة النظرية الاقتصادية، إلزيفير، المجلد. 54 (2)، باجيس 259-304، أوغست.
هوا هي و نيل D. بيرسون.، 1989. "سياسات الاستهلاك والحافظة مع الأسواق غير المكتملة والقيود قصيرة البيع: حالة الأبعاد اللانهائية"، برنامج بحثي في ​​أوراق العمل المالية رف-191، جامعة كاليفورنيا في بيركلي. هوا هي و نيل D. بيرسون.، 1989. "سياسات الاستهلاك والحافظة مع الأسواق غير المكتملة والقيود القصيرة البيع: حالة الأبعاد المحدودة"، برنامج بحثي في ​​أوراق العمل المالية رف-189، جامعة كاليفورنيا في بيركلي. روس، ستيفن A، 1987. "أربتريج أند مارتينغاليس ويث تاكساتيون،" جورنال أوف بوليتيكال إكونومي، ونيفرزيتي أوف شيكاغو بريس، فول. 95 (2)، باجيس 371-393، أبريل. إليس جويني & هيدي كالال، 1999. "الجدوى والتوازن في أسواق الأوراق المالية مع الاحتكاكات،" الرياضيات الرياضية، وايلي بلاكويل، المجلد. 9 (3)، باجيس 275-292.
إليس جويني & هيدي كلال، 1997. "الجدوى والتوازن في أسواق الأوراق المالية مع الاحتكاكات"، أوراق عمل 97-07، مركز البحوث في الاقتصاد والإحصاء. إليس جويني & هيدي كالال، 1999. "الجدوى والتوازن في أسواق الأوراق المالية مع الاحتكاكات"، جامعة نيويورك، ليونارد N. ستيرن ورقة عمل إدارة المالية المدرسية سيريس 99-036، جامعة نيويورك، ليونارد N. ستيرن مدرسة الأعمال. لورانس بلوم و آدم براندنبورغر و إدي ديكيل، 2017. "الاحتمالات لكسكوغرافيك واختيار تحت عدم اليقين،" فصول الكتاب العلمي العالمي، في: لغة نظرية اللعبة وضع المعرفة في الرياضيات من الألعاب، الفصل 6، الصفحات 137-160 النشر العلمي العالمي Co. المحدودة.
بلوم، لورانس & براندنبورغر، آدم & ديكيل، إدي، 1991. "الاحتمالات لكسيكوغرافيك واختيار تحت عدم اليقين"، إكونوميتريكا، إكونوميتريك سوسيتي، فول. 59 (1)، باجيس 61-79، جانوري. هندي، أيمن، 1995. "أسعار قابلة للتطبيق في الأسواق المالية مع قيود الملاءة"، مجلة الاقتصاد الرياضي، إلزيفير، المجلد. 24 (2)، باجيس 105-135. فيغلوسكي، ستيفن، 1989. "أوبتيونس أربتريج إن إمبرفيكت ماركيتس"، جورنال أوف فينانس، أمريكان فينانس أسوسياتيون، فول. 44 (5)، باجيس 1289-1311، ديسمبر. فيليب H. ديبفيغ، 1988. "عدم كفاءة استراتيجيات الحافظة الديناميكية أو كيفية التخلص من مليون دولار في سوق الأوراق المالية"، استعراض الدراسات المالية، جمعية الدراسات المالية، المجلد. 1 (1)، باجيس 67-88.
فيليب H. ديبفيغ، 1987. "عدم كفاءة استراتيجيات الحافظة الديناميكية أو كيفية التخلص من مليون دولار في سوق الأوراق المالية"، مجلة كولز مناقشة أوراق 826R، مؤسسة كوليز للبحوث في الاقتصاد، جامعة ييل، المنقحة يناير 1988. جورج M. كونستانتينيدس ، 2005. "توازن سوق رأس المال مع تكاليف المعاملات،" فصول الكتاب العلمي العالمي، في: نظرية التقييم، الفصل 7، الصفحات 207-227 العالمية للنشر العلمي شركة بي تي إي. المحدودة.
كونستانتينيدس، جورج M، 1986. "توازن سوق رأس المال مع تكاليف المعاملات"، مجلة الاقتصاد السياسي، جامعة شيكاغو الصحافة، المجلد. 94 (4)، باجيس 842-862، أوغست. كوكس، جون C. & روس، ستيفين A.، 1976. "تقييم خيارات العمليات العشوائية البديلة"، مجلة الاقتصاد المالي، إلزيفير، المجلد. 3 (1-2)، باجيس 145-166. بيليغ، بيزاليل، 1975. "المتغيرات العشوائية الفعالة"، مجلة الاقتصاد الرياضي، إلزيفير، المجلد. 2 (2)، باجيس 243-252. دوماس، بيرنارد & لوتشيانو، إليسا، 1991. "حل دقيق لمشكلة دينامية للحافظة مشكلة تحت تكاليف المعاملات"، مجلة المالية، جمعية التمويل الأمريكية، المجلد. 46 (2)، باجيس 577-595، جوون. جويني إليس & كالال هيدي، 1995. "مارتينغاليس أند أربتريج إن سكوريتيز ماركيتس ويث ترانزاكتيون كوستس"، جورنال أوف إكونوميك ثوري، إلزيفير، فول. 66 (1)، باجيس 178-197، جوون. ريبيك: داو: بابيرس: 123456789/5630 غير المدرجة في إيدياس ريبيك: كرس: وبابر: 9513 غير مدرج في إيدياس هاريسون، J. مايكل & كريبس، ديفيد M.، 1979. "مارتينغاليس أند أربتريج إن مولتيبيريود سكوريتيز ماركيتس" جورنال أوف إكونوميك ثوري، إلزيفير، فول. 20 (3)، باجيس 381-408، جوون. بلوم، لورانس & براندنبورغر، آدم & ديكيل، إدي، 1991. "احتمالات ليكسيكوغرافيك وتنقيح التوازن"، إكونوميتريكا، إكونوميتريك سوسيتي، فول. 59 (1)، باجيس 81-98، جانوري. بيليغال، بيزاليل & ياري، M E، 1975. "A برايس تشاراكتريزاتيون أوف إفيسيانت راندم فاريابلز"، إكونوميتريكا، إكونوميتريك سوسيتي، فول. 43 (2)، باجيس 283-292، مارش. ديبفيغ، فيليب H & روس، ستيفن A، 1982. "بورتفوليو إفيسيانت سيتس،" إكونوميتريكا، إكونوميتريك سوسيتي، فول. 50 (6)، باجيس 1525-1546، نوفيمبر. بيرنارد بنسيد وجان فيليب ليسن & هنري باجيس & جوزيه ششينكمان، 1992. "مشتق الأصول التسعير مع تكاليف المعاملات"، التمويل الرياضي، وايلي بلاكويل، المجلد. 2 (2)، باجيس 63-86. روثشيلد، مايكل & ستيغليتز، جوزيف E.، 1970. "زيادة المخاطر: I. تعريف" مجلة النظرية الاقتصادية، إلزيفير، المجلد. 2 (3)، باجيس 225-243، سيبتمبر. إليغس جويني & هيدي كالال، 1995. "أربتريج إن سكوريتيز ماركيتس ويث شورت-ساليس كونستراينتس،" ماثيماتيكال فينانس، وايلي بلاكويل، فول. 5 (3)، باجيس 197-232. ريبيك: داو: بابيرس: 123456789/5603 غير مدرج في إيدياس بيلسر، أنتون & فورست، تون، 1996. "تكاليف المعاملات وكفاءة استراتيجيات الحافظة"، المجلة الأوروبية للبحوث التشغيلية، إلزيفير، المجلد. 91 (2)، باجيس 250-263، جوون. هوا & هوانغ تشي-فو، 1994. "سياسات الاستهلاك - الحافظة: مشكلة مثلى معكوس"، مجلة نظرية الاقتصاد، إلزيفير، المجلد. 62 (2)، باجيس 257-293، أبريل. ريبيك: كرس: وبابر: 9514 غير مدرج في إيدياس توكمان، بروس & فيلا، جين-لوك، 1992. "أربتريج ويث هولدينغ كوستس: A وتيليتي باسد أبروتش"، جورنال أوف فينانس، أمريكان فينانس أسوسياتيون، فول. 47 (4)، باجيس 1283-1302، سيبتمبر. مراجع كاملة (بما في ذلك تلك التي لا تتطابق مع البنود على إيدياس)
يتم استخراج اقتباسات من قبل مشروع سيتيك، الاشتراك في تغذية رسس لهذا البند.
إنريكو دي جيورجي، "غير مؤرخ". "اختيار الحافظة المخاطر المخاطر والهيمنة العشوائية،" إو - أوراق العمل 121، معهد البحوث التجريبية في الاقتصاد - جامعة زيورخ. روشندورف لودجر & ولف فيكتور، 2018. "كفاءة التكلفة في نماذج ليفي متعددة المتغيرات،" ديبندنس موديلينغ، دي غرويتر أوبين، فول. 3 (1)، باجيس 1-16، أبريل. غريغوروفا ميريانا، 2017. "ترتيب ستوكاستيك فيما يتعلق القدرة وتطبيق إلى مشكلة الأمثل المالي"، الإحصاءات ونمذجة المخاطر، دي غرويتر، المجلد. 31 (2)، باجيس 1-31، جوون. مارك ريجر، 2018. "التوحيد المشترك للاستثمارات المثلى وتصميم المنتجات المالية المنظمة،" فينانس أند ستوشاستيك، سبرينجر، فول. 15 (1)، باجيس 27-55، جانوري. ألويسيو أروجو & آلان تشيتونيوف & José فارو، 2018. "قواعد التسعير وتقييم أرو-ديبرو الغامض"، النظرية الاقتصادية، سبرينغر؛ جمعية النهوض بالنظرية الاقتصادية (سيت)، المجلد. 49 (1)، باجيس 1-35، جانوري.
ألويسيو أروجو & آلان تشيتونيوف & جوزيه هيلينو فارو، 2018. "قواعد التسعير و أرو-ديبرو تقييم غامض" بس - لابيكس "أوز-أوفير العلوم الاقتصادية" هال-00685413، هال. برونو بوشارد & إليس جويني، 2018. "تكاليف المعاملات في النماذج المالية،" ما بعد الطباعة هالشس-00703138، هال. دونارويتز، آنا وبلباس، أليخاندرو، 2004. "لا حصر له العديد من الأوراق المالية والنظرية الأساسية لتسعير الأصول،" دي - أوراق العمل. اقتصاديات الأعمال. وب wb043513، ونيفرزيداد كارلوس إي دي مادريد. ديبارتامنتو دي إكونوميا دي لا إمبريزا. بير، بريندان K.، 2018. "قياس الحفاظ على المشتقات و نواة التسعير اللغز،" مجلة الاقتصاد الرياضي، إلزيفير، المجلد. 47 (6)، باجيس 689-697. بيزيد، عبدالحميد & جويني، إليس، 2005. "إكيلبريوم بريسينغ إن إنكومبليت ماركيتس،" جورنال أوف فينانسيال أند كوانتيتاتيف أناليسيس، كامبريدج ونيفرزيتي بريس، فول. 40 (04)، باجيس 833-848، ديسمبر.
إليس جويني & عبدالحميد بيزيد، 2003. "التوازن في التسعير في الأسواق غير المكتملة"، المالية 0312004، إكونوبا. عبد الحميد بيزيد & إليس الجويني، 2005. "التوازن في التسعير في الأسواق غير المكتملة"، جامعة باريس 1 بانثون-السوربون (ما بعد الطباعة وأوراق العمل) هالشس-00176484، هال. بورغلين، أندرس & فلام، سجور، 2007. "ترشيد المطالبات الطارئة المقيدة"، أوراق العمل 2007: 12، جامعة لوند، قسم الاقتصاد. جانتشونغ وانغ، 2018. "البيع القصير والمرجعية الربحية الربحية: أدلة من سغس مسي و تايفكس تايوان مؤشر أسواق العقود الآجلة"، الأسواق الناشئة المالية والتجارة، تايلور و فرانسيس المجلات، المجلد. 46 (5)، باجيس 48-66، سيبتمبر. "الأوراق المالية الفعالة في الأسواق الخالية من المراجحة مع انتشار العطاءات والأسئلة عند التصفية: وصف خطي للبرمجة"، مجلة الديناميات الاقتصادية والتحكم، إلسفير، المجلد. 30 (1)، باجيس 55-79، جانوري.
هذا البند غير مدرج في ويكيبيديا، على قائمة القراءة أو بين أهم العناصر على إيدياس.
الإحصاء.
التصحيحات.
عند طلب تصحيح، يرجى ذكر مقبض هذا العنصر: ريبيك: كرس: وبابر: 98-31. انظر معلومات عامة حول كيفية تصحيح المواد في ريبيك.
للأسئلة التقنية المتعلقة بهذا البند، أو لتصحيح المؤلفين، عنوان، مجردة، ببليوغرافية أو تحميل المعلومات، الاتصال: (سري سريكاندان)
إذا كنت قد قمت بتأليف هذا العنصر ولم تسجل بعد مع ريبيك، فإننا نشجعك على القيام بذلك هنا. يسمح هذا بربط ملفك الشخصي بهذا العنصر. كما أنه يسمح لك لقبول الاستشهادات المحتملة لهذا البند الذي نحن غير مؤكد.
إذا كانت المراجع مفقودة تماما، يمكنك إضافتها باستخدام هذا النموذج.
إذا كانت المراجع الكاملة تشير إلى عنصر موجود في ريبيك، ولكن النظام لم يرتبط به، يمكنك المساعدة في هذا النموذج.
إذا كنت تعرف العناصر المفقودة نقلا عن هذا واحد، يمكنك مساعدتنا في إنشاء تلك الروابط عن طريق إضافة المراجع ذات الصلة في نفس الطريقة المذكورة أعلاه، لكل بند الرجوع. إذا كنت مؤلفا مسجلا لهذا العنصر، فقد تحتاج أيضا إلى التحقق من علامة التبويب "الاستشهادات" في ملفك الشخصي، حيث قد تكون هناك بعض الاقتباسات في انتظار التأكيد.
يرجى ملاحظة أن التصحيحات قد تستغرق بضعة أسابيع للتصفية من خلال خدمات ريبيك المختلفة.
المزيد من الخدمات.
متابعة سلسلة، والمجلات، والمؤلفين & أمب؛ أكثر من.
أوراق جديدة عن طريق البريد الإلكتروني.
الاشتراك في إضافات جديدة إلى ريبيك.
تسجيل المؤلف.
الملامح العامة للباحثين الاقتصاد.
تصنيفات مختلفة من البحوث في الاقتصاد & أمبير؛ حقول ذات صله.
الذي كان طالبا منهم، وذلك باستخدام ريبيك.
ريبيك بيبليو.
المقالات المنسقة & أمب؛ أوراق حول مواضيع الاقتصاد المختلفة.
تحميل الورق الخاص بك لتكون مدرجة على ريبيك و إيدياس.
EconAcademics.
بلوق مجمع للبحوث الاقتصاد.
سرقة أدبية.
حالات الانتحال في الاقتصاد.
أوراق سوق العمل.
ريبيك ورقة عمل سلسلة مخصصة لسوق العمل.
الخيال الدوري.
التظاهر كنت على رأس قسم الاقتصاد.
الخدمات من ستل فيد.
البيانات، والبحوث، وتطبيقات & أمب؛ أكثر من سانت لويس الاحتياطي الفدرالي.

استراتيجيات التداول الديناميكية في وجود احتكاكات السوق
في هذه الورقة نحن نقدم توصيف الأسعار من حزم استهلاك فعالة في الاقتصادات مولتيبيريود مع الاحتكاكات السوق. حزم الاستهلاك الفعالة هي تلك التي يتم اختيارها من قبل عامل عقلاني واحد على الأقل مع تفضيلية رتيبة مستقلة للدولة وخالية من المخاطرة وقيمة مستقبلية معينة. وتشمل الاحتكاكات عدم اكتمال السوق الديناميكية، وتكاليف المعاملات النسبية، وتكاليف البيع القصيرة، وتكاليف الاقتراض، والضرائب، وغيرها. نحن نميز تكلفة عدم كفاءة إستراتيجية التداول - الفرق بين الاستثمار الذي تتطلبه وكمية أكبر مطلوبة من قبل أي عامل عقلاني للحصول على نفس مستوى المرافق - ونقترح قياس أداء المحفظة بناء على ذلك. وتبين لنا أيضا أنه لا يمكن تشديد حدود المراجحة على مطالبة محتملة بالاستهلاك استنادا إلى الحجج المتعلقة بالكفاءة دون تقييد الأفضليات أو الوقف. ونحن ندرس كفاءة استراتيجيات الاستثمار المشتركة في الاقتصادات ذات تكاليف الاقتراض بسبب المعلومات غير المتناظرة، وتكاليف البيع القصيرة، أو فروق العرض والطلب. ونجد أن احتكاكات السوق تتغير عموما وتقلص عادة مجموعة استراتيجيات الاستثمار الفعالة، مما يحول المستثمرين بعيدا عن الاستراتيجيات المتنوعة جيدا إلى استراتيجيات منخفضة التكلفة، وللاحتكاكات الكبيرة في عدم التداول على الإطلاق. وبالتالي فإننا نلاحظ الاستراتيجيات التي تصبح غير فعالة مع الاحتكاكات السوق، فضلا عن الاستراتيجيات التي ترشيدها من قبل الاحتكاكات السوق.
المقالات المقترحة.
لإرسال طلب تحديث أو إزالة لهذه الورقة، يرجى إرسال طلب تحديث / تصحيح / إزالة.